櫃買中心國際板債券市場近日反映人民幣重貶的後遺症，近2個月來，發債機構與外幣債券買家美元計價債券連發了19檔、總額達50.48億美元，但同一期間沒有半檔是以人民幣計價發行，且沒有任何一檔是由陸銀或其海外分行發行，市場人士認為，寶島債發行看來要確定提前過冬了。

　自8月11日人民幣匯兌中間價意外調整，人民幣對美元重貶3％，銀行主管指出，這項政策跌破業界一堆眼鏡，改變了市場對人民幣的升貶預估，更牽連到企業及金融業的發債規劃，扣抵「箭在弦上」的既定發債月規劃，仍如期在8月12至9月10日發行，而9月11日之後，國際板再也沒見到寶島債蹤跡。

　9月11日法商東方匯里銀行發行人民幣8億、5年期寶島債，幾乎成了今年的墊底檔次，9月11日至10月底，國際板上的19檔新發行外幣債券，全都是美元計價。

　統計國際板今年以來的寶島債發行共計52檔，總金額為人民幣298.72億元，全數集中在今年1至9月，特別是3月期間的檔次最多，惟陸銀擔任發行機構者，也只有中國銀行台北分行在6月底發行的4檔，其餘陸銀在台發行的寶島債都是過去2年發行的部位。

　惠譽國際信評分析，人民幣兌美元匯率8月上旬突然大幅波動之後，人民幣的大陸境內及離岸匯差也出現變動，受此影響，大陸企業到海外發行美元計價債券全都吃了匯損悶虧，特別是陸商房地產業。惠礜統計，3,100家陸企有發行公司債，其中180檔為外幣部位，大多數是大型企業和國有企業。

　惠譽預估，大中華區借新還舊的新債發行，以陸企擔任發行機構接下來都將會集中在大陸境內，以境內人民幣匯率定價；同時，跨境企業為了減少匯損、降低財務桿槓，預估也會加速還款美元借款。

　據此，國際板近期沒有寶島債發行也是相同狀況。元大寶華綜經院則指出，由於市場對人民幣貶值預期心理的已然形成，外資對人民幣資產的興趣自然下降。

　7-ELEVEN今年除了力拚CITY CAFE業績突破百億商機外，同時也宣布與統一星巴克強強聯手，初期選定30家門市設立星巴克專櫃，首度在7-11門市販售星巴克隨行杯、沖泡/掛耳咖啡及禮盒等商品，內部規劃，明年展店至100家。統一超表示，店中店的經營模式，滿足不同商圈、不同客群的需求，搶攻全台黑金商機。

　近年來7-ELEVEN以「商圈化」及「分眾化」的概念，和不同的領導品牌合作，「品牌複合」的店中店創新作法，吸引不同族群到店消費。尤其今年統一超全面加強旗下非核心事業跟核心事業的結合度，像是Mister Donut品牌進駐7-ELEVEN開賣，至今共有50店、MUJI無印良品店中店，年底達300家、DUSKIN專門店(30家)、3C專賣店(309家)、美妝貨架門市(447家)、統一生機專門店(1800家)之外，也有將近9成的7-ELEVEN門市引進COLD STONE的人氣冰品等。如今再添星巴克(30家)。

　統一超表示，在7-ELEVEN設置STARBUCKS專櫃，雙方從商圈屬性、商品結構、貨架設計…等進行多次討論規劃，商品結構涵蓋禮盒、餅乾、杯子、沖泡/掛耳咖啡、瓶裝咖啡、隨行卡共6大類別、23種商品。首波將進駐30家門市，其中更包含星巴克尚未進駐的澎湖離島，預料將在各地掀起一股搶購熱潮，而明年也將依各地需求持續拓點，內部期望能達到至少百店的規模。

　統一超表示，在前年過年期間曾嘗試限量推出的星巴克蛋捲禮盒預購，推出即刻秒殺；另外像星巴克咖啡星冰樂、星巴克摩卡星冰樂兩款瓶裝飲品，銷量更持續成長，足見STARBUCKS品牌魅力，因此歷經多次討論，雙方共同打造店中店，不僅讓7-ELEVEN門市的咖啡提案更加完整，統一星巴克全台頓時多了30家門市，甚至跨足離島澎湖，讓品牌體驗延伸到更多地方。此次選擇進駐的地點以附近沒有星巴克的門市為主。

　看準網路短片傳播力強大，各壽險公司近期搶拍感人短片，搏眼淚、拚點閱率！這波短片風由國泰人壽掀起，8月推出的「小小鼓手」點閱率累積640萬，三商美邦人壽的「原來你都在」3天突破百萬、全球人壽的「你點閱我們一起做公益」也衝出30萬點閱率，不只如此，在點閱率衝高後三商美邦與全球人壽紛紛捐出10萬作公益！

　國壽的「小小鼓手」形象短片相當催淚，據國泰人壽統計，截至本月14日止，包含YouTube、國泰內部員工網站的點閱率已衝破640萬。國泰人壽指出，小小鼓手的題材是源自國泰金控從全國各地蒐集了上千封小學生的願望選出，8歲的視障兒童呂岳駿以「我想打鼓開演唱會」的夢想脫穎而出，這系列短片主要表達「給人幸福，就是幸福」的意念。

　三商美邦人壽的「原來你都在」增員形象廣告則從本月6日晚間首播後人氣就直線上升，而且該廣告還發起「公益關懷、點擊成金」活動，也就是當YouTube影片瀏覽數達10萬次，三商美邦就提撥10萬元捐給「社團法人中華民國保護動物協會」。

　三商美邦人壽表示，在網軍的愛心支持大量轉發下，影片瀏覽數在一天內即達10萬次，不到三天影片觀看的次數超越百萬，一週更突破了150萬次的觀看數！也因此在16日邀請「社團法人中華民國保護動物協會」黃慶榮秘書長，至三商美邦人壽總公司接受新台幣10萬元的捐贈，幫助「毛小孩」早日找到溫暖的家。

　全球人壽近期則是與社團法人中華小腦萎縮症病友協會合作拍公益短片，在數位平台YouTube及臉書發起「你點閱 我們一起做公益！」活動，一個月內就吸引近30萬人點閱分享，在點閱率達標後，全球人壽副總經理暨發言人王智應也已代表全球人壽捐贈10萬元給社團法人中華小腦萎縮症病友協會。

　除了國泰人壽、三商美邦、全球人壽之外，中信人壽的手繪動物形象廣告、法巴人壽的「爸爸的遺書」也都衝破百萬人數點閱率，不過，從網軍的反應來看，透過網路短片、廣告行銷收到的反應很兩極，許多網友表示，真實故事改編的短片較為打動人心，若發現賺人熱淚的影片最後只是個廣告會很失望。

　為降低營運資金成本，跨國集團常利用關係企業間資金借貸，解決成員資金需求的問題，更藉此降低集團整體稅負。惟在該等資金安排下，實務上卻可能衍生出許多實質課稅爭議，而這些爭議多環繞於移轉訂價、資本弱化、租稅協定濫用等議題上。有鑑於此，以下針對前述議題，提出跨國集團於資金安排時需注意的稅事，供企業參考。

　當關係企業進行資金借貸之規劃時，借款人透過「利息支出」產生「稅盾效果」。結構上，「利息支出」=「本金」×「利率」，故「稅盾效果」的成因乃由「本金」及「利率」組成。當「本金」及「利率」操作不當，將分別衍生出「移轉訂價」及「資本弱化」的稅務爭點如下：

「移轉訂價」爭議在於關係企業借貸「利率」訂價上是否符合常規，綜合法規定及實務，「利率」訂價的評估方法以「可比較未受控價格法」為主。然而，在現行查核中稅局會先蒐尋適當的參考利率（如LIBOR）作基準，再運用穆迪或標準普爾的信評方法，確認借款人信用風險溢酬，再據以調整利率加碼幅度，並依此作為「可比較未受控價格」評估該受控交易。信用評等可由AAA（幾乎無風險）到C（風險極高），企業在「資金借貸」交易的訂價上，可參酌上述的方式進行並適當調整利率，以降低移轉訂價稅務風險。

　「資本弱化」爭議係因關係企業透過調整股權及負債比重，來分配「利息」與「盈餘」，藉著利息與盈餘課稅規定的差異，用以降低稅負。為防杜資本弱化行為，我國已增訂法規及辦法對此控管，目前規定企業對關係企業負債與權益比例為3:1，超過部份之利息支出，將不得認列費用。故企業進行類似資金安排時，應時刻留意主管機關股債比例的規定，以免造成利息支出被逕行剃除的風險。

　除上述爭議外，尚有「租稅協定濫用」的稅務爭議。因常有跨國企業透過「導管公司」的安排，利用租稅協定中低扣繳率的規定，達到降低稅負的效益。稅局為防止該類租稅協定濫用，近年來，也針對借貸交易中，接受利息所得一方之企業進行查核。實務上，若稅局可證明接受利息所得一方之企業為無實質營運功能，且有連續性貸款安排之行為，則可能實質認定其為「導管公司」，非該利息收入之受益所有人，進而不予認定其可享受租稅協定優惠。

　綜上所述，跨國企業在利用關係企業交易進行資金調度及降低整體稅負的同時，相關的實質課稅風險，在交易進行前尤須重視，建議企業應於交易進行前與稅務專家討論，明瞭稅務風險所在，以妥善及穩重方式安排好資金借貸交易，替企業爭取最大利益。（本文作者為Grant Thornton Taiwan 正大聯合會計師事務所移轉訂價經理）

　國內投保需求的潛在市場依舊可期。根據第一金人壽公布的「2015保險需求分析調查」，雖然台灣保險滲透度高居世界之冠，每人平均有2.3張保單，但未來三年內，仍有超過44％民眾考慮投保人壽保險。

　其中，有7成的人考慮購買醫療險、重大疾病、癌症險，也有6成7則是將投保意外險。值得一提的是，隨著老年化社會的來臨，未來三年有意願投保長期照護險的民眾比重也從7％成長到36％。

　研究結果指出，目前國人擁有最多的保險類型，首推醫療險、重大疾病、癌症險，比重達93％；接下來則是終身或定期壽險，比重也有92％；而意外險、傷害險有85％。

　事實上，國內有超過半數的民眾，早在26歲以前開始做保障規劃，其中更有近三成的人是在22歲以前，於亞洲國家當中，台灣人屬於很早就認知到保險的重要性。

　第一金人壽表示，像是以新加坡來相比，當地大約18～24歲的族群，開始做財務規劃人數僅有9％。

　據瞭解，國內年輕族群投保的三大動機，包括「希望自己有足夠的經濟條件應付未知的風險（82％）」、「發生意外時不希望帶給長輩經濟負擔（80％）」、「希望及早為年長後的醫療做準備（68％）」。

　第一金人壽觀察，台灣社會整體的風險意識抬頭，年輕人在擁有經濟能力後，會願意採開放的態度認識保險，並相信妥善規劃是未來人生各個階段的重要基石。

　但調查中也發現，未來有意購買投資型保險的比率（31％），與已投保的比率（30％）差異最小，反觀儲蓄險仍有超過一半（52％）的民眾計劃購買，可見國人仍偏好以傳統保險商品做理財規劃。

　歐洲央行（ECB）總裁德拉吉在物價走跌，全球經濟前景堪慮下，周四強烈暗示可能會在12月送上大禮，擴大量化寬鬆（QE）規模。他表示，將於ECB在12月份決策會議檢討現行每月600億歐元的QE購買資產規模。市場專家認為，這是他自推出QE以來迄今所發出最為鴿派的訊息。

　德拉吉的鴿派發言，立即激勵歐美股市周四全面上揚，德法等主要股市漲幅都在2％以上，美股道瓊指數上揚近200點，主要指數漲幅都逾1％。歐元則重貶，歐元兌美元周四貶值1％至1.1226美元，下探3周低點。歐元兌英鎊下挫1％至72.7便士，創1個月最低。同時，歐債也全面走升，殖利率下跌。

　ECB周四召開決策會議，管理委員會投票決定將基準再融資利率維持在歷史低點0.05％，存款利率維持在負0.2％不變。

　此決議在預期之中，各界關切的是德拉吉在會後記者會上的發言。德拉吉表示，此次決策會議曾討論再降存款利率的可能，但他強調「目前尚未作出任何決定，這只是討論。」

　他指出，資產購買計畫進行順利且持續帶來有利的影響。不過，商品價格重挫以及新興市場成長趨緩的疑慮，持續對通膨形成負面壓力，這也意味目前政策必須在12月決策會議進行檢討。

　德拉吉針對擴大QE釋出強烈的暗示。他說，若有需要，管理委員會「願意且能夠」提供額外的措施。

　但他也表示，單單實施QE無法解決歐元區經濟問題，呼籲所有政府應該採取有助成長的財政措施。

　目前ECB每月購買價值600億歐元資產（大多是政府公債），期盼提升通膨和經濟成長。

　不過受到油價走低影響，歐元區通膨在9月呈現負數，物價較去年同期下滑0.1％，遠低於ECB設定的接近2％中期通膨目標。

　凱投宏觀分析師麥基恩（Jennifer McKeown）表示，「儘管ECB今日按兵不動，但德拉吉利用此次記者會，為12月宣布更大規模購買資產計畫預先鋪路。」

　華爾街日報報導，今年全球原油需求增長幅度，因為油價大跌而創5年新高，但專家預期在中國等亞洲新興市場需求放緩下，明年全球原油需求增長幅度，可能較今年銳減約三分之一，對已經呈現供過於求的原油市場行情繼續構成壓力。

　因短空回補，國際油價周四揚升，紐約西德州中級原油每桶上漲逾1％，報45.71美元。倫敦布蘭特原油上漲1％，報48.36美元。

　國際油價自去年中以來大跌，提振了開車族、消費者和企業對燃料的需求。但專家認為中國等亞洲多國的經濟放緩，會繼續打擊市場需求。但需求增幅會放緩至什麼程度，專家沒有一致看法。

　美國銀行財富管理的資深投資策略師哈沃夫（Rob Haworth）說，雖然今年原油需求出現成長，但明年能否維持這成長趨勢卻是一大問題。

　國際能源總署（IEA）預測，明年全球平均每天原油需求只會增長120萬桶，與今年的每天成長180萬桶的5年新高水準相較，增幅將減少約三分之一。

　石油輸出國家組織（OPEC）預估明年平均每天需求成長125萬桶，部份專家的預估都低於此水準。

　雖然美國今年原油生產量已經減少，但從沙烏地阿拉伯到俄羅斯等產油大國，不斷增產來捍衛其市占率，讓原油供應持續供過於求。與此同時，全球原油需求增長情況卻繼續減緩，都給油價構成很大壓力。

　國際貨幣基金（IMF）把今年全球經濟成長率預測，從原先的成長3.3％調降至3.1％，為金融危機以來最低增幅。全球經濟放緩將增加油市的不確定性。

　今年來，原油需求強勁的主因，是油價大跌令美國汽油價較去年大跌三分之一，刺激美國民眾對耗油量大的運動休旅車的需求，以及中國等國家趁油價大跌機會去充實其戰略原油儲備。

　奢侈稅豁免條款擴大了! 財政部昨（12）日發布最新解釋令，依據各區國稅局提出的實際個案，新增12種類型個案，包括買屋時建商漏移轉公有設施，或是直系親屬間交換不動產，交換後持有期間超過二年者，出售時均可豁免課徵奢侈稅。

　財政部表示，新解釋令將回溯至今年1月9日起未核課案件均可適用，而房地合一稅明年即將上路，屆時奢侈稅將配合退場，官員指出，由於稅法規定核課期間為五年，未來即使奢侈稅退場，本則解釋令仍具效力。

　財政部表示，今年2月配合立法院修正通過奢侈稅條例，將「確屬非短期投機」出售的不動產，排除在課徵奢侈稅的範圍之外，並授權財政部訂定明確解釋；官員說，依據五區國稅局提報案件，再度新增12種類型的案件，確定可以免課奢侈稅。這12種類型包括：

　一、所有權人銷售自2親等以內親屬受贈取得之不動產，且該贈與人係因繼承取得該不動產者。

　二、 直系親屬間交換不動產，且交換後持有該不動產之期間均逾2年者。

　三、 所有權人銷售因繼承信託利益請求權而取得之不動產。

　四、 依家庭暴力防治法取具保護令之所有權人為躲避施暴者，銷售其名下僅有1戶且確供自住使用之房地。

　五、 所有權人銷售持有逾2年之房地，併同銷售之共有設施及基地應有部分。

　六、 所有權人為興建慈善事業使用之房舍所購買之土地，已取具建造執照，因通行權糾紛無法動工，且經調解無效果而銷售該土地。

　七、 所有權人銷售於取得土地前遭鄰居占用供車輛出入等非建築使用部分之土地與該占有人，且以相當於其購入成本銷售。

　八、 所有權人購入房地後，始知該房屋之氯離子或輻射含量逾國家檢測標準值，經法院訴訟、和解或調解委員會調解解除契約未成立，且以相當於其購入成本銷售該房地。

　九、 債權人經向法院聲明承受取得債務人之持分房地，嗣經法院訴訟、和解或調解委員會調解，且以相當於原承受價格銷售與其他共有人。

　十、 所有權人經向法院聲明承受不動產並繳清差額價金，因債務人提起異議之訴，致2年後始取得權利移轉證書，嗣訂約銷售該不動產。

　十一、 扶養義務人為履行其扶養義務依法院和解移轉持有已逾2年之不動產與受讓人，受讓人亦依該和解內容銷售該不動產者。

　十二、 所有權人以持有逾2年之自住房屋及地上權與營業人合建分屋，嗣取得未達1戶之持分房地，並與共有之營業人併同銷售。

　對於退休理財規劃，國人普遍喜愛採用定存或保險，壽險業者認為，如果希望投保可定期領回生存保險金的商品，「活到老、領到老」，最適合的首推終身還本險，因有資產穩定累積的效果，能夠抵抗愈活愈久之後的資金需求風險。

　目前市面上銷售的終身還本保險，在設計上最大訴求就是可定時領回生存保險金，就如同「自製退休俸」概念，民眾在退休養老時有穩定金流，如此即可不必擔心一次領回就全數花光。

　現階段像是元大人壽、中國人壽、富邦人壽、國泰人壽、新光人壽等，都有推出此類商品，且以6年期終身還本險為主，多數均設計繳費期間以年繳保費總額1.4～1.45％還本，繳費期滿後，每年則可領保額的2.25％。

　以元大人壽為例，旗下的「元滿多利還本終身保險」，繳費期間就以年繳保費總額的1.45％還本，最高可領至保險年齡111歲為止，且投保年齡範圍擴及0～74歲，保額從35萬元至最高6,000萬元可供選擇。

　元大人壽解釋，像是40歲男性投保，保額若為35萬元，年繳保費僅5.88萬元，除了非常適合民眾為退休生活保障的規劃，也能滿足收入有限的小資族。

　元大人壽強調，規劃退休理財時有兩大重點，一是首重穩健，可以保本，二是選擇可以定期給付生存保險金的終身保險，就能同時為將來生活費、旅遊基金提前做準備。

　至於中國人壽的「多多利還本終身保險」，繳費期間是以年繳保費總額的1.42％還本，繳費期滿後，每年同樣是可領保額的2.25％。

　中國人壽指出，這類商品因「不分男女、不分年齡」採單一費率，吸引不少有意規劃退休金，或視作儲蓄、年金商品的保戶購買。

　內政部昨（30）日公布103年簡易生命表，國人的平均壽命由80.02歲回降至79.84歲，這是近三十年第四次平均壽命降低，主因去年死亡人數較前一年增加七千多人，值得密切注意。

　內政部官員表示，平均壽命是指當年出生嬰兒未來能活的歲數，可以用世代法估計，但要等一百年後才算得出來，緩不濟急，因此目前皆採當代法估算，即藉由「生命表」的編算加以估計。

　昨日公布的簡易生命表，是依據每年戶籍登記出生、各年齡死亡人數等資料計算而來的，我國平均壽命（零歲的平均餘命）長期以來持續升高，去年由80.02歲降至79.84歲是較少見的情況。

　內政部官員表示，去年國人平均壽命下降是由於死亡人數較前一年（102年）增加7,641人所致，主因意外事故傷害、心臟疾病及肺炎造成的死亡人數增加。

　近三十年台灣僅曾經在77年、94年、100年出現平均壽命降低的情形，103年是第四次。

　內政部表示，103年男性平均壽命76.72歲、女性83.19歲。若與歐美主要國家比較，男性與美國、德國最接近，但較其他歐美先進國家為低。

　女性與英國、德國相當，且較美國多2歲。若與亞洲鄰近國家比較，我國國民平均壽命則高於中國大陸、馬來西亞、菲律賓，低於日本、南韓、新加坡。

　內政部指出，以103年簡易生命表估算的結果，我國半數男性能活過80歲，半數女性能活過85歲。

　內政部表示，平均壽命可以顯示某一人口的精神與物質生活水準的綜合指標，即平均壽命相當高，則足以表示其國民所得、醫藥衛生以及社會環境均達已開發國家的水準。

　網路投保開放一年來，產險投保金額遠比壽險高，其中網路投保以車險、旅平險為主，產險表示，依照目前情況看，產險今年透過網路投保應可逾2億元，若是未來金管會可以再放寬網路投保限制以及更多業者參與的話，明後年網路投保金額成長率會更高。

　目前11家產險通過，只有6家正式「開張」營業，今年來至今透過網路投保金額已逾1.5億元，根據產險公會的資料顯示，已通過金管會核准網路投保，還未正式營運的產險包括蘇黎世產險、法巴產險、第一產險、泰安產險、台壽保產險，且有些產險公司只選定特定產險如車險中強制責任險或者旅綜險項目作為網路投保，並未全面開放各險種供民眾投保。

　此外，在金管會第二波開放項目中有家電維修險、智慧型行動裝置失竊險以及高爾夫球責任險等分屬於法巴產險、泰安產險等特有的產品，因此，產險項目雖已被金管會核准是可以在網路投保項目，但民眾還無法透過網路投保買到，也使得網路投保金額並沒有原先預期多。產險公會表示，在各家產險網路投保陸續上線之後，預期明、後年產險網路投保金額應會更多。

　由於目前網路投保限制仍不少，產險業者計劃將向金管會提三建議：1、放寬旅平險投保金額或者 對「既有客戶」認定標準。雖然金管會之前已放寬舊客戶可以到1,000萬元，新客戶則是維持600萬元，但是因為網路投保對於「既有客戶」認定標準是以曾經是該保險公司客戶（非網路投保），對於產險來說，透過網路投保旅平險的客戶，永遠是「新客戶」，其網路投保上限只能600萬元。

　2、放寬網路投保中有關要保人跟被保險人必須同一人，如此，透過網路投保旅平險時才能幫隨行家人投保。目前一家4口出遊，不能由爸爸或媽媽上網同時幫全家4個人投保，必須由4個人分別上網投保才可以，對於民眾來說，相當不便。3、自然人憑證也可以用在網路投保身分認證。

　首家銀行併保代案例出現，由中信銀搶頭香。中信銀22日宣布，中信銀與中信保經將於104年11月30日合併，成為首家開始兼營財產保險及人身保險代理相關業務的銀行，即日後中信銀就將概括承受中國信託保經的權利義務。

　中信銀指出，中信銀與中信保經於104年6月25日經雙方董事會決議通過合併案，獲主管機關核准後，預訂104年11月30日為合併基準日，日後「中信銀行」為存續公司，原中信保經的保戶則正式加入中信銀行，成為中信銀行客戶，所有保戶權益將不受影響。

　中信金表示，將中信保經併入銀行主要目的是整合金控資源、並發揮經營綜效，未來銀行保險部不會獨賣中信人壽商品，還是會銷售各家有利基的商品，預計將與20餘家保險公司攜手合作，會慎選代理產、壽險商品，成為商品種類齊全的開放式平臺，可提供客戶多元選擇，滿足客戶保障需求，並完整保險規劃，既有保戶舉凡投保、契變、理賠申請代收等保險相關業務皆可到中信銀行全台148家分行辦理。

　金管會從去年開始推動銀行設立保險部，並積極推動修法通過。金管會表示，銀行成立保險部兼營保經或保代業務，對消費者權益較有保障，也可以降低保單糾紛，銀行過去以轉投資設保經及保代子公司銷售保險，一年賺取逾200億元的佣金，卻不管保單糾紛，客戶求訴無門，名不副實。

　市場人士分析，銀行通路賣保單，一年都有5,000～6,000億元新契約保費，占壽險新契約保費5～6成，但過去銀行只負責衝銷售量，卻不用直接負銷售疏失的責任，其實對消費者來說較無保障，另外，合併對於銀行下的保經公司來說也有好處，將可少繳1次5％營業稅，少被剝一層皮，對銀行獲利有益。

　對於退休理財規劃，國人普遍喜愛採用定存或保險，壽險業者認為，如果希望投保可定期領回生存保險金的商品，「活到老、領到老」，最適合的首推終身還本險，因有資產穩定累積的效果，能夠抵抗愈活愈久之後的資金需求風險。

　目前市面上銷售的終身還本保險，在設計上最大訴求就是可定時領回生存保險金，就如同「自製退休俸」概念，民眾在退休養老時有穩定金流，如此即可不必擔心一次領回就全數花光。

　現階段像是元大人壽、中國人壽、富邦人壽、國泰人壽、新光人壽等，都有推出此類商品，且以6年期終身還本險為主，多數均設計繳費期間以年繳保費總額1.4～1.45％還本，繳費期滿後，每年則可領保額的2.25％。

　以元大人壽為例，旗下的「元滿多利還本終身保險」，繳費期間就以年繳保費總額的1.45％還本，最高可領至保險年齡111歲為止，且投保年齡範圍擴及0～74歲，保額從35萬元至最高6,000萬元可供選擇。

　元大人壽解釋，像是40歲男性投保，保額若為35萬元，年繳保費僅5.88萬元，除了非常適合民眾為退休生活保障的規劃，也能滿足收入有限的小資族。

　元大人壽強調，規劃退休理財時有兩大重點，一是首重穩健，可以保本，二是選擇可以定期給付生存保險金的終身保險，就能同時為將來生活費、旅遊基金提前做準備。

　至於中國人壽的「多多利還本終身保險」，繳費期間是以年繳保費總額的1.42％還本，繳費期滿後，每年同樣是可領保額的2.25％。

　中國人壽指出，這類商品因「不分男女、不分年齡」採單一費率，吸引不少有意規劃退休金，或視作儲蓄、年金商品的保戶購買。

　內政部昨（30）日公布103年簡易生命表，國人的平均壽命由80.02歲回降至79.84歲，這是近三十年第四次平均壽命降低，主因去年死亡人數較前一年增加七千多人，值得密切注意。

　內政部官員表示，平均壽命是指當年出生嬰兒未來能活的歲數，可以用世代法估計，但要等一百年後才算得出來，緩不濟急，因此目前皆採當代法估算，即藉由「生命表」的編算加以估計。

　昨日公布的簡易生命表，是依據每年戶籍登記出生、各年齡死亡人數等資料計算而來的，我國平均壽命（零歲的平均餘命）長期以來持續升高，去年由80.02歲降至79.84歲是較少見的情況。

　內政部官員表示，去年國人平均壽命下降是由於死亡人數較前一年（102年）增加7,641人所致，主因意外事故傷害、心臟疾病及肺炎造成的死亡人數增加。

　近三十年台灣僅曾經在77年、94年、100年出現平均壽命降低的情形，103年是第四次。

　內政部表示，103年男性平均壽命76.72歲、女性83.19歲。若與歐美主要國家比較，男性與美國、德國最接近，但較其他歐美先進國家為低。

　女性與英國、德國相當，且較美國多2歲。若與亞洲鄰近國家比較，我國國民平均壽命則高於中國大陸、馬來西亞、菲律賓，低於日本、南韓、新加坡。

　內政部指出，以103年簡易生命表估算的結果，我國半數男性能活過80歲，半數女性能活過85歲。

　內政部表示，平均壽命可以顯示某一人口的精神與物質生活水準的綜合指標，即平均壽命相當高，則足以表示其國民所得、醫藥衛生以及社會環境均達已開發國家的水準。

　看準網路短片傳播力強大，各壽險公司近期搶拍感人短片，搏眼淚、拚點閱率！這波短片風由國泰人壽掀起，8月推出的「小小鼓手」點閱率累積640萬，三商美邦人壽的「原來你都在」3天突破百萬、全球人壽的「你點閱我們一起做公益」也衝出30萬點閱率，不只如此，在點閱率衝高後三商美邦與全球人壽紛紛捐出10萬作公益！

　國壽的「小小鼓手」形象短片相當催淚，據國泰人壽統計，截至本月14日止，包含YouTube、國泰內部員工網站的點閱率已衝破640萬。國泰人壽指出，小小鼓手的題材是源自國泰金控從全國各地蒐集了上千封小學生的願望選出，8歲的視障兒童呂岳駿以「我想打鼓開演唱會」的夢想脫穎而出，這系列短片主要表達「給人幸福，就是幸福」的意念。

　三商美邦人壽的「原來你都在」增員形象廣告則從本月6日晚間首播後人氣就直線上升，而且該廣告還發起「公益關懷、點擊成金」活動，也就是當YouTube影片瀏覽數達10萬次，三商美邦就提撥10萬元捐給「社團法人中華民國保護動物協會」。

　三商美邦人壽表示，在網軍的愛心支持大量轉發下，影片瀏覽數在一天內即達10萬次，不到三天影片觀看的次數超越百萬，一週更突破了150萬次的觀看數！也因此在16日邀請「社團法人中華民國保護動物協會」黃慶榮秘書長，至三商美邦人壽總公司接受新台幣10萬元的捐贈，幫助「毛小孩」早日找到溫暖的家。

　全球人壽近期則是與社團法人中華小腦萎縮症病友協會合作拍公益短片，在數位平台YouTube及臉書發起「你點閱 我們一起做公益！」活動，一個月內就吸引近30萬人點閱分享，在點閱率達標後，全球人壽副總經理暨發言人王智應也已代表全球人壽捐贈10萬元給社團法人中華小腦萎縮症病友協會。

　除了國泰人壽、三商美邦、全球人壽之外，中信人壽的手繪動物形象廣告、法巴人壽的「爸爸的遺書」也都衝破百萬人數點閱率，不過，從網軍的反應來看，透過網路短片、廣告行銷收到的反應很兩極，許多網友表示，真實故事改編的短片較為打動人心，若發現賺人熱淚的影片最後只是個廣告會很失望。

　台灣社會老化速度已名列全球第一，民國107年將邁入高齡社會、114年邁入「超高齡」社會，屆時每五人就有一人超過65歲，壽險業者建議國人應有及早規劃老年生活的觀念，且可透過保險保障老年生活品質同時減輕家人負擔。

　康健人壽產品開發與策略副總唐家舜表示，高齡長輩生理機能退化及罹患慢性疾病的風險與日俱增，建議子女可以替長輩檢視保險規劃，趁身體狀況尚佳的時候補足保障缺口，且應該先以意外險為優先考量，因為相較壽險和醫療險，意外險較沒有體況和核保的限制問題，低保費、高保障的特性能夠有效加強防護網。

　另外，失智險也是老年人的規劃重點。唐家舜指出，老年失智症患者罹病期長，醫療及照護等相關花費相當可觀，若能提早規劃相關保險，選擇一次給付特定疾病的保險商品，保險金可在醫療、看護或養護中心費用，讓患者獲得更好照顧同時減輕家人的負擔。

　除了意外、醫療的相關保障，退休規劃也是另一重點。中信人壽表示，面對台灣人口老化日趨嚴重，唯有及早建構完善的風險規劃，才能使退休後的經濟生活無虞。國人的退休理財觀念較為保守，保險與儲蓄為一般民眾最常運用的規劃工具，尤其是提供活到老領到老、有定期領回生存保險金的終身型保險最受民眾青睞。

　中信人壽推出的退休新商品，讓生存保險金可以被更靈活運用。中信人壽表示，過去生存保險金大部份為年給付型態，目前新商品設計則為每月給付型態，將更有利於民眾規劃退休安養。

　保德信人壽則認為統計數據顯國人普遍低估退休時光，因此引進美國保德信金融集團退休規劃及年金的成功經驗，主張「退休警戒區」的新思維，新商品提供依投保年齡最高達每年5.5％終身提領、如選擇將來再提領，可享提領比例年年5％複利增值、及無論市場波動仍可提領終身的三大保證。

　壽險業者強調，老年化趨勢已經確定，透過商業保險確實可以有效提高老年生活品質，但最重要的是要趁體況尚佳之際提早規劃，儲備退休金更應提早規劃才能發揮時間複利的效果。